AI数据中心引爆光通讯激光缺货潮, 英伟达布局重塑激光供应链款式

凭证TrendForce集邦盘考最新洽商，跟着数据中心朝大领域猬集化发展，高速互联时候成为决定AI数据中心遵循上限与领域化发展的重要。2025年民众800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。

TrendForce集邦盘考指出，由于800G以上的高速光收发模块的普遍需求，已在供应链最上游激光光源酿成严重供给瓶颈。卓著是Nvidia（英伟达）因计谋考量而控制EML激光芯片供应商的产能，导致EML激光交期也曾排到2027年后，使得激光光源商场发生供给败落的表象。各家光收发模块厂商与末端的CSP客户也因受限于激光光源的败落，纷繁寻求更多的供应商与不休有盘算推算，牵动激光产业款式变化。 Nvidia计谋性控制EML激光芯片 除把持于短距离传输VCSEL激光外，现在中长距离的光收发模块的激光不错分为两种款式，EML激光与CW激光。其中EML激光因在单一芯片内整合了信号调变功能，分娩门槛极高且光学组件复杂，因此民众供应商历历。现在主要的供应商包括Lumentum、Coherent(Finisar菲尼萨)、Mitsubishi（三菱）、Sumitomo（住友）、Broadcom（博通）等。

由于超大型数据中心出现，面临超长的传输距离，使得穿透距离更长且信号镇定的EML激光成为了重要计谋物质，再加上Nvidia的硅光/CPO量产经过沉稳，短期仍需大领域依赖可插拔式的光收发模块来欢喜GPU集群需求。因此为了确保供货无虞，向其EML激光芯片供应商进行包产，导致市面上EML激光芯片供给吃紧。 CW激光，云表大厂的新骄子与产能竞赛 相较之下，CW（畅通波）激光仅追究提供恒定光源，并搭配半导体晶圆代工场制造的硅光子（Silicon Photonics）芯片算作外部调变器，才智将电信号调养为光信号进行传输。因此不需在激光芯片上整合调变功能，芯片结构较单纯，这亦然在EML激光败落之际，采选硅光子时候的CW激光有盘算推算成为各大CSP厂积极转进替代首选原因。

尽管CW激光的插足分娩厂商相对较多，供货吃紧程度不如EML激光。然则，面临普遍的AI高速传输需求，CW激光的产能扩张幅度也受限于分娩确立的交期而无法快速放大，因此短期内也难以欢喜普遍的客户需求。为了欢喜客户的信托性条款，后段的芯片切割与测试制程也会耗用至极多的东说念主力与关系资源，因此现在很多激光厂商好处最重要的磊晶除外，也遴荐性的将后段的激光芯片切割与老化测试制程外包给其他的关系激光厂商，促使关系的激光供应链产能徐徐吃紧，也纷繁张开扩产有盘算推算。 高速PD需求同步飙升，磊晶厂迎来外溢商机 至于光收发模块当中，除了放射端的激光光源除外，同期也需要光二极管（PhotoDiode,PD）算作光汲取元件。为了要搭配更高速的激光光源传输速率，现在各家PD厂商也纷繁插足开拓不错汲取200G传输信号的高速PD，包括Coherent,Macom,Broadcom,Lumentum等厂商也推出了200G的高速PD。

由于高速PD和EML与CW激光一样，齐采选INP(磷化铟)基板再进行磊晶。在激光光源败落的情况下，激光厂商倾向将大批磊晶产能建立于分娩激光光源，同期通过外包的方式将INP磊晶交由iET-英特磊、全新等专科磊晶代工场商协助分娩。

TrendForce集邦盘考以为，在AI普遍的需求鼓舞下，除了存储器的严重败落除外，高速传输也一样带动了上游激光产业的供给吃紧。卓著是Nvidia的EML激光的控制策略固然保险了自己的出货安全，却也不测加快了非Nvidia阵营对CW激光与硅光子时候的采选速率。同期，这场产能争夺战正在重塑供应链单干，为具备高阶化合物半导体磊晶与制程才略的关系供应链带来显贵的成长动能。